Curso de investimento Anjo

Datas: 13, 14, 20 e 21 de outubro, das 18h às 22h.

Duração: 16h

Nos últimos anos os investimentos em healthtechs brasileiras apresentaram forte elevação, saindo de USD 31,7 milhões em todo o ano de  2016 para atingir a marca de USD 66 milhões apenas na primeira metade de 2020[1].

O cenário atual reforçou essa tendência e nos últimos meses se observou um movimento consistente tanto de investidores como de empreendedores procurando inovações no setor de saúde. O Hospital Israelita Albert Einstein se insere nesse contexto como um dos players mais ativos nos investimentos early stage em healthtech, tendo apoiado mais de 20 startups nos últimos anos. Destaca-se que esse fato está em linha com o que se observa em mercados mais maduros, onde Corporate Venture Capital responde por aproximadamente 1/3 dos investimentos em startups de saúde.

É nesse contexto de aceleração da atividade empreendedora no ambiente de saúde que a Eretz.bio oferece a capacitação para investidores anjo que tenham interesse em healthtechs.

O objetivo do curso é propiciar aos participantes as melhores práticas utilizadas por investidores experientes no setor. Ao final, será oferecida a possibilidade de os alunos conhecerem algumas startups pre-selecionadas para um demo day exclusivo para os participantes da capacitação.

A quem se destina

O curso se destina a investidores anjo e profissionais que tenham interesse em conhecer os principais mecanismos e análises para investir em startups.

Conteúdo Programático

O curso será ministrado em 4 sessões de 4 horas cada, com os seguintes blocos:

1) 

13/10

• Contexto e relação startup/investidor anjo (Leopoldo, Mário e Maria Alice): como está evoluindo o ambiente de investimentos early stage em healthtechs? Quais são os players desse mercado e como os investidores anjo se inserem nesse mercado? Qual o papel do investidor anjo e como eles podem ajudar empreendedores a superar os desafios inerentes de empreender em saúde? Esses são alguns pontos a serem debatidos nesse módulo, ao final do qual os participantes deverão estar mais preparados para avaliar a pertinência de avançar em uma determinada operação.

• Contextualização sobre investimento anjo (números, tendência, perfil, papel do investidor anjo, etc)

• Governança entre startup e investidor anjo

• Material de suporte: apresentações compartilhadas

14/10

• Avaliação das oportunidades (Leopoldo Lima / Danilo Gaspar): como precificar uma oportunidade de investimento? O objetivo do presente módulo é capacitar a turma para avaliação dos principais fatores de sucesso de um investimento em startup (equipe, produto, mercado), bem como oferecer ferramentas para avaliação de um valor justo para as operações.

• Avaliação dos empreendedores

 • Avaliação do mercado

• Business due diligence

• Simulação de captable

• Técnicas de valuation para startups

• Material de suporte: apresentação compartilhada, template de projeção e avaliação, bem como lista ilustrativa de due diligence

3)  

 20/10

• Contratos (Rodrigo Menezes): no presente módulo os participantes discutirão o ambiente legal e regulatório associado à atividade de investimento anjo. Quais os riscos associados a essa atividade e como mitigar tais riscos? Adicionalmente, os participantes discutirão os principais modelos de contratos usados em investimentos anjos, discutindo o racional das principais cláusulas e negociação dos principais termos com empreendedores.

• Elaboração de contratos de Mútuo, SAFE e KISS

• Marco Legal de Startups (mudanças, riscos associados à atividade)

• Negociação de termos com empreendedores (como funciona na prática)

• Material de suporte: minuta de contrato de mútuo conversível, Lei do Investidor Anjo

21/10

• Gestão de portfólio e Exits (Mario Letellier, Maria Alice e Humberto Matsuda): no último módulo serão debatidos métodos de gestão do portfólio e como investidores anjo podem trabalhar seus exits.

• Método de gestão de portfólio em startups

• Como o investidor anjo pode trabalhar os exits?

• Material de suporte: apresentações compartilhadas, Framework para gestão de portfólio

Após a realização do curso, a Eretz.Bio irá organizar um pitch session com todos os grupos de anjos, e os participantes do curso terão sua presença garantida e gratuita no evento. (data prevista para demoday: 28/10)