Toda a atividade econômica está sujeita a risco. Este risco pode ser dividido em dois componentes: o risco intrínseco ao negócio em si e o risco relacionado a fatores externos. Os Derivativos são instrumentos eficazes para eliminar o risco da variação de preços dos bens econômicos. Eles funcionam como um mecanismo de transferir esses riscos entre os agentes, dos hedgers para os especuladores. Embora o surgimento dos mercados futuros esteja ligado aos produtos agrícolas, atualmente as operações a futuro nas bolsas de commodities de todo o mundo são realizadas com uma variada gama de bens, incluindo-se metais (ouro, prata, etc), produtos agropecuários (café, milho, soja, etc), ativos financeiros, moedas e índices.

OBJETIVOS

Capacitar os participantes a compreenderem a mercado derivativos com suas características, principais operações e estratégias de proteção de investimentos.

PÚBLICO-ALVO

Profissionais direta ou indiretamente envolvidos em precificação de ativos financeiros e operações envolvendo os derivativos financeiros. Empresários, executivos, investidores, analistas financeiros, consultores e demais interessados no tema.

METODOLOGIA

Exposição conceitual e exercícios práticos.

PROGRAMA

Módulo I

Conceitos Básicos de Derivativos

• Os principais produtos;
• Participantes do mercado: Especulador, Arbitrador, Hedger.

Módulo II

Mercado de Futuros

• Conceitos e características dos contratos;
• Compensação, liquidação, ajustes e margens de garantia;
• Mercado Futuro de Câmbio (Dólar Comercial), Juros (DI-1 Dia) e Bolsa (Ibovespa);
• DDI e FRA de Cupom Cambial.

Módulo III

Swaps. Conceito e características dos contratos

• Exemplos de operações;
• Mercado Internacional;
• Mercado Brasileiro;
• DI X PRE e DI X Dólar.

Módulo IV

Aplicações no Mercado de Derivativos

• Operação de arbitragem com Swaps;
• Hedge com DI Futuro;
• Hedge no Mercado de Câmbio e Swaps;
• Estratégias com Swaps Cambiais;
• Formação de Taxas de Juros, Estrutura a Termo de Taxa de Juros - ETTJ.

Módulo V

Mercado de Opções

• Conceitos Básicos - Gráficos, Opções Européias e Americanas, Variáveis que afetam o preço da opção, Black&Sholes.

Módulo VI

Principais Estratégias construídas no Mercado de Opções

• Operações de financiamento, caixa e arbitragem em geral;
• Trava de alta e de baixa;
• "The Butterfly Spread".