Formação de CFO

20 e 21 de Outubro de 2020, das 14h às 18h

Objetivo:

Apresentar os fundamentos modernos que as empresas buscam na teoria financeira para a mensuração das variáveis financeiras, devidamente amparadas em conceitos. Capacitar os participantes a criar e gerenciar as variáveis fundamentais do negócio, quer seja para vender a empresa para possíveis investidores, avaliar concorrentes ou mesmo dirigir a empresa sob a visão financeira.

A quem se destina:

Empresários, diretores e gerentes financeiros que queiram aprimorar seus conhecimentos, bem como para quem deseja uma formação inicial na área financeira.

Benefícios:

Aprendizado da estrutura financeira completa e fundamental. e conceitos e técnicas da moderna teoria financeira e constatação de casos práticos que auxiliarão o participante a perceber a necessidade do aplicação correta dos conceitos. Recebimento de um conjunto de planilhas para facilitar o desenvolvimento do conhecimento.

Pré-Requisito: Domínio das funções básicas do Excel.

Conteúdo Programático:

Módulo I – Lucratividade: análise de custos e formação do preço de venda

✓ Metodologias de custo e suas aplicações:

o Custeio por absorção – impactos contábeis e fiscais

o Custeio direto – ferramenta gerencial para tomada de decisão

✓ Perfil tributário:

o Super Simples

o Lucro Presumido

o Lucro Real

o Operações por ICMS-ST

✓ Formação de preços:

o PVL (Preço de Venda Líquido) – o mais importante dos preços

o PVB (Preço de Venda Bruto) – a correta formação em função das deduções

o PVP (Preço de Venda Promocional) – uso integrado com a área comercial

o PVE (Preço de Venda Estratégico) – utilização do preço como arma estratégica

✓ Ponto de equilíbrio:

o Contábil

o Financeiro

o Econômico

✓ Indicadores de lucratividade:

o Margem Bruta

o Margem Operacional

o EBITDA

o EBIT

o EBT

Módulo II – Liquidez: gestão do capital de giro e geração de caixa

✓ Estudo dos ciclos do negócio

o Ciclo Operacional

o Ciclo de Financiamento

o Ciclo de Caixa

✓ Formação do capital de giro

o Aplicações do capital de giro (ativo operacional)

o Origens do capital de giro (passivo operacional)

o A NCG como métrica fundamental da gestão do capital de giro

o O uso do Balanço Gerencial como ferramenta de controle

o Decisões para o melhor desempenho do capital de giro

✓ Análise de cenários econômicos

o Expansão, normalidade e recessão econômica e suas implicações no negócio

✓ Análise de sensibilidade

o Identificação dos FCF (Fatores Críticos Financeiros)

o Stress dos FCF e seus impactos nos resultados

✓ Indicadores

o PME (Prazo Médio de Estoque)

o PMR (Prazo Médio de Recebimento)

o PMP (Prazo Médio de Pagamentos)

o Nível de crescimento das vendas autossustentável financeiramente

Módulo III – Rentabilidade: decisão de investimento e funding

✓ Compreensão do contexto:

o Leitura do planejamento estratégico e orçamento

o Análise macroambiental e do setor

o Avaliação da capacidade de investimento (DRE, Balanço e Fluxo de Caixa)

o Cálculo da capacidade de crescimento orgânico e alavancado

✓ Cálculo das variáveis-chave do processo:

o ROA (Return on Assets) – Retorno sobre os Ativos

o ROE (Return on Equit) – Retorno sobre o Patrimônio

o ROI (Return on Investment) – Retorno sobre o Investimento

✓ Fontes de financiamento:

o Capital Próprio (emissão de ações, private equity e venture capital)

o Capital de Terceiros

Emissão de dívidas (debêntures, CRI e NP)

Financiamento (BNDES e Bancos de Investimento)

✓ Modelagem do projeto (orgânico e com projeto):

o Projeção da receita (volume e preços) fundamentada

o Projeção de custos e despesas

o EBITDA, EBIT, depreciação, amortização

o Fluxo de Caixa do Projeto

✓ TMA (Taxa Mínima de Atratividade)

o Custo do Capital de Terceiros

o Custo do Capital Próprio (empresas de capital aberto e fechado)

✓ Métodos de tomada de decisão de investimento

o Payback (simples e descontado)

o TIR (Taxa Interna de Retorno)

o VPL (Valor Presente Líquido)

o Efeito da perpetuidade e resíduos

Módulo IV – Valor: a fronteira do conhecimento financeiro

✓ CAPM (Capital Asset Pricing Model)

o Rf (Risk Free) – taxa de juros livre de risco

o Rm (Risk Market) – taxa de juros do mercado

o  – coeficiente beta

o EMBI+ (Emerging Markets Bond Index Plus) – risco-país

o Benefício Fiscal

✓ WACC (Weighted Average Cost of Capital)

✓ Cálculo da perpetuidade do negócio

✓ Fluxo de Caixa Livre

o Para a empresa

o Para os acionistas

✓ Ajustes finais:

o Provisões

o Passivos ocultos

o Ativos ocultos

✓ Métodos de avaliação

o Valor patrimonial contábil

o Valor patrimonial de mercado

o Avaliação de P/L de casos análogos

o Múltiplos de mercado

o Fluxo de caixa descontado

Instrutor:

Administrador de empresas, pós-graduação em finanças, mestre em controladoria e finanças (PUC-SP), cuja dissertação mereceu nota 10 com louvor, recebeu prêmio ENAMPAD, doutor em ciências sociais (PUC-SP) com tese sobre a responsabilidade social das instituições financeiras. É docente de diversas instituições voltadas à capacitação de executivos e empresários como CIESP, IDORT, INTEGRAÇÃO, e diversos sindicatos patronais. Ministra treinamentos e palestras empresariais. É professor universitário há 15 anos, notadamente na ESPM-SP (graduação e MBA). Atuou como executivo de empresas industriais, comerciais e instituição financeira, gerenciando carteira de ativos de mais de US$ 100.000.000. É consultor atuante nas áreas financeiras, comercial e planejamento estratégico com vasta experiência na solução de problemas de empresas de portes e segmentos diferenciados. Autor dos livros. Com larga experiência em economia, gestão de negócios, finanças pessoais e orientação profissional é frequentemente requisitado a participar de reportagens para a mídia impressa e eletrônica: DCI, Valor Econômico, Brasil Econômico, Jornal da Tarde, Isto É Dinheiro, Exame, Portal Terra, Rádio CBN, BandNews, Rádio Bandeirantes, TV Globo, Record News e TV Estadão. Entrevistas e artigos.

Metodologia:

Consistirá em exposição, discussão e debate dos conceitos e suas respectivas aplicações. Para tanto há o uso de projetor e quadro branco. Para a aplicação dos conceitos utiliza-se o “método do caso”, amplamente utilizado no mundo dos negócios e legitimado pela Harvard Business School. Aconselhamos a utilização de notebook aos participantes que dominarem o software Excel para o desenvolvimento dos casos.

Carga Horária: 4 módulos de 4 horas, perfazendo um total de 16 horas

Informações Úteis:

Data: 20 e 21 de Outubro de 2020

Horário: das 14h às 18h

Investimento:

Para as inscrições pagas até o dia 18 de Setembro: R$1590,00

Para as inscrições pagas de 21 de Setembro a 7 de Outubro: R$1800,00

Para as inscrições pagar a partir do dia 8 de Outubro: R$2190,00

Consulte-nos sobre preços e condições especiais para grupos.

Para demais informações do Curso Formação de CFO entre em contato pelo telefone: (11) 3419 9152 / (11) 98374 6926 WhatsApp ou através do e-mail: contato@propagartraining.com.br

(11) 98374 6926 

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